譯者注：為了衡量中國(guó)在礦產(chǎn)供應(yīng)安全這個(gè)重要經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的地緣政治影響力，正確了解中國(guó)在海外的采礦規(guī)模至關(guān)重要。中國(guó)礦業(yè)公司在境外控制了多少礦山，產(chǎn)值占全球多少份額？對(duì)這個(gè)問(wèn)題，國(guó)內(nèi)公開(kāi)的相關(guān)統(tǒng)計(jì)研究并不充分，而且不論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外，觀點(diǎn)往往兩極分化。呂勒奧理工學(xué)院孟瑞松教授（Magnus Ericsson）擁有多年非洲工作背景，持續(xù)關(guān)注該問(wèn)題，也頻繁與中國(guó)礦業(yè)界人士進(jìn)行交流探討，曾多次在中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)發(fā)表演講。

孟瑞松等作者利用RMG Consulting全球礦業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)近三十年以來(lái)中國(guó)礦業(yè)公司在非洲和全球的發(fā)展進(jìn)行了研究，量化分析了中資對(duì)境外礦業(yè)的控制程度。2018年，中資控制的礦山在非洲礦山總產(chǎn)值中占比不到7%。1995年至2018年間，中國(guó)對(duì)非洲非燃料礦產(chǎn)開(kāi)采的投資促進(jìn)了生產(chǎn)增長(zhǎng)，但也加強(qiáng)了中國(guó)對(duì)非洲礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)的控制。未來(lái)中國(guó)在非洲礦產(chǎn)和金屬領(lǐng)域繼續(xù)擴(kuò)張，但增速將低于過(guò)去十年。通過(guò)詳細(xì)分析中國(guó)在非洲和世界其他地區(qū)完全或部分控制的每一個(gè)礦山，作者測(cè)算出中國(guó)對(duì)全球礦山生產(chǎn)的總控制權(quán)約為3%。

由于語(yǔ)言、文化差異以及時(shí)間等因素，作者對(duì)部分中國(guó)公司的表述或有謬誤，數(shù)據(jù)亦非100%完整，但瑕不掩瑜，值得一讀。

原文2020年7月發(fā)表于《Mineral Economics》，采用知識(shí)共享4.0國(guó)際許可，本文除對(duì)文章和圖表進(jìn)行翻譯外，未進(jìn)行修改。

Ericsson, M., Löf, O. & Löf, A. Chinese control over African and global mining—past, present and future. Miner Econ 33, 153–181 (2020). https://doi.org/10.1007/s13563-020-00233-4

受篇幅限制，本文將分三篇發(fā)布，本篇為中篇，上篇可點(diǎn)擊：

中國(guó)礦企對(duì)非洲和全球礦業(yè)的控制（上）

圖3和圖4的地圖上顯示了隨著時(shí)間的推移，2005年和2018中資控制的在產(chǎn)礦山及礦種分布。

 

圖3 2005年中國(guó)控制的礦山。資料來(lái)源：RMG Consulting

​

圖4 2018年中國(guó)控制的礦山。資料來(lái)源：RMG Consulting

可以看出中國(guó)擴(kuò)張的三個(gè)主要地理區(qū)域：

- 環(huán)太平洋地區(qū)，包括澳大利亞、加拿大，以及近年來(lái)的拉丁美洲；

- 南部非洲，以及近期的西非；

- 鄰國(guó)，包括蒙古、老撾、朝鮮、緬甸、塔吉吉斯坦和越南（Andrews-Speed et al. 2016）。

澳大利亞和南部非洲是中國(guó)礦業(yè)投資的最重要目標(biāo)地區(qū)。這主要有兩個(gè)原因：首先，它們是主要的礦業(yè)國(guó)家和地區(qū)，擁有大量的資源，特別是鐵礦石和銅，是中國(guó)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，有大量的投資機(jī)會(huì)；其次，它們?cè)诘乩砩想x中國(guó)相對(duì)較近。此外，特別是在澳大利亞，初級(jí)礦業(yè)社區(qū)充滿活力，有許多對(duì)風(fēng)險(xiǎn)勘探和采礦項(xiàng)目有興趣的投資者。盡管約翰內(nèi)斯堡證券交易所（JSE）沒(méi)有像悉尼的澳大利亞股票交易所（ASX）那樣有很多上市的初級(jí)勘探和礦業(yè)公司，但是，南非有大量的礦業(yè)公司、勘探和建設(shè)服務(wù)公司，以及勘探和采礦所需的各種專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)家，它仍然是進(jìn)入整個(gè)南部非洲的最重要的切入點(diǎn)。20世紀(jì)90年代末，贊比亞私有化進(jìn)程的最后一步，引起了中國(guó)對(duì)非洲的興趣。在2000年代中期至2010年代中期的超級(jí)周期期間，澳大利亞成為了焦點(diǎn)。一系列中國(guó)民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)都受到普遍熱情的吸引，并投資于澳大利亞的項(xiàng)目。

在世界其他地區(qū)，中國(guó)公司花了較長(zhǎng)時(shí)間建立聯(lián)系、尋找項(xiàng)目并開(kāi)始投資。然而，在過(guò)去幾年中，拉丁美洲的幾個(gè)大型項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)。

中國(guó)投資者對(duì)三種金屬特別感興趣：鐵礦石、銅和黃金。2018年，由中國(guó)投資者的經(jīng)營(yíng)和全部或部分控制下運(yùn)營(yíng)的由10座鐵礦、20座銅礦（其中一些也生產(chǎn)鈷）和14個(gè)金礦。另外還有2座鋅鉛礦和4座鋁土礦。所有其他礦物或金屬加起來(lái)占其余10座礦山，包括鉻、鋰、錳、鎳、鈮、磷酸鹽、鉑族金屬和鈾。

2018年，中國(guó)投資者在境外控制的礦山生產(chǎn)價(jià)值為215億美元。銅和鈷占80億美元，是迄今為止最重要的金屬。鐵礦石49億美元位居第二，其次是黃金和鋁土礦，分別為19億和14億美元。鋁的原材料鋁土礦只占總價(jià)值的7%，但卻是增長(zhǎng)最快的金屬，比2014年增長(zhǎng)了14倍。

在2014年達(dá)到頂峰之后，中國(guó)對(duì)鐵礦石的控制力有所下降，一些由中國(guó)投資者控制的邊際鐵礦被迫暫停運(yùn)營(yíng)，它們未能以與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相同的速度增加產(chǎn)量。在這一時(shí)期，投入黃金的中資從最初發(fā)展緩慢方面的利益在開(kāi)始時(shí)的比較緩慢到穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2010年左右，第一批礦山（在老撾和塔吉克斯坦）開(kāi)始投產(chǎn)。

中國(guó)控制的金屬分布很好地反映了中國(guó)的需求狀況，因?yàn)橹袊?guó)鋼鐵廠和銅冶煉廠對(duì)鐵礦石和銅精礦的需求巨大。在過(guò)去五年中，隨著中國(guó)鋁產(chǎn)量的增長(zhǎng)，鋁土礦已成為中國(guó)投資的一個(gè)重要目標(biāo)。對(duì)黃金的興趣可能部分是由于金礦可以相對(duì)較小，因此既不需要對(duì)選廠和設(shè)備進(jìn)行大量投資，也不需要對(duì)運(yùn)輸設(shè)施進(jìn)行投資。中國(guó)的私人投資者似乎已經(jīng)被金礦的光環(huán)和潛在的盈利能力所吸引，而中國(guó)對(duì)黃金的需求在過(guò)去十年也在不斷增加。

中國(guó)的金屬需求是中國(guó)投資者選擇金屬的關(guān)鍵因素。然而，在選擇具體的投資目標(biāo)時(shí)，似乎往往是機(jī)會(huì)，而不是理性（reason），指導(dǎo)了特定投資目標(biāo)的選擇。中國(guó)公司在以前由業(yè)務(wù)聯(lián)系或經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家似乎占主導(dǎo)地位。許多礦床或礦山都是小型的。有幾個(gè)被收購(gòu)的礦山之前已經(jīng)關(guān)閉，正在進(jìn)行維護(hù)和保養(yǎng)，和/或在其他方面有不光彩的歷史，這反映在有吸引力的收購(gòu)價(jià)格上。

在某些情況下，主要跨國(guó)礦業(yè)公司認(rèn)為某國(guó)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，或者以前的所有者聲譽(yù)不佳，這些因素并不總是能勸阻中國(guó)投資者。這種情況也反映出，在21世紀(jì)初開(kāi)始海外擴(kuò)張時(shí)，中國(guó)礦業(yè)公司在大規(guī)模采礦方面的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)普遍有限（Humphreys 2015）。此外，他們是國(guó)際礦業(yè)舞臺(tái)上的后來(lái)者，大多數(shù)真正有吸引力的礦區(qū)和已知的礦床已經(jīng)被國(guó)際大型礦業(yè)公司或有強(qiáng)大地方政治支持的本國(guó)公司所控制。此外，中國(guó)公司可能沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到在外國(guó)投資礦業(yè)項(xiàng)目的困難和風(fēng)險(xiǎn)。此前，他們一直在中國(guó)相對(duì)容易管理的投資環(huán)境中運(yùn)作，在那里，強(qiáng)大的政府可以促進(jìn)和盡量減少監(jiān)管延誤，環(huán)境要求不那么嚴(yán)格，而且很容易獲得資本。

中國(guó)公司進(jìn)入全球礦業(yè)舞臺(tái)并非沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)波折。只是在從一些不太賺錢(qián)甚至是失敗的項(xiàng)目中吸取教訓(xùn)之后，才開(kāi)始認(rèn)真地發(fā)展。事后看來(lái)，許多早期投資的結(jié)果，特別是在澳大利亞的投資，充其量是喜憂參半�？傊�，如果中國(guó)想迅速加強(qiáng)對(duì)進(jìn)口礦物和金屬的控制，就只能投資于待售的礦產(chǎn)，而“走出去”政策明確表明，這在政治上是可取的。

中國(guó)公司對(duì)境外金屬和礦物生產(chǎn)的控制增長(zhǎng)緩慢，如圖5所示，從20世紀(jì)90年代末和21世紀(jì)初的極小比例（0.1-0.2%），到2014年的約0.8%，再到2018年的3%。相比之下，在2013年，澳大利亞公司控制了全球非燃料礦產(chǎn)生產(chǎn)總值的近10%，加拿大公司控制了8%，是中國(guó)公司的2到3倍�？紤]到中國(guó)與其他國(guó)家相比有很大的進(jìn)口依賴性，同時(shí)每年在進(jìn)口方面花費(fèi)的巨額資金，中國(guó)公司的控制權(quán)最初出乎意料地低。隨著收購(gòu)幾個(gè)主要礦山的權(quán)益，中國(guó)的增長(zhǎng)速度加快了，如秘魯?shù)睦�斯班巴斯（Las Bambas）和特羅莫克（Toromucho）銅礦以及剛果（金）的TFM（Tenke Fungurume）銅鈷礦。

勘探和采礦項(xiàng)目是高風(fēng)險(xiǎn)的工作。由于種種原因，就像許多勘探和采礦項(xiàng)目一樣，一些中資項(xiàng)目停滯不前，遇到了嚴(yán)重的問(wèn)題。表2列出了其中一些項(xiàng)目，出于各種原因，這些項(xiàng)目沒(méi)能啟動(dòng)。列出這這份名單的目的是為了使我們?cè)谟?jì)算中排除那些項(xiàng)目和礦山，同時(shí)也是為了說(shuō)明如果其中一些項(xiàng)目最終成功，未來(lái)可能會(huì)增加中國(guó)控制的產(chǎn)量（注：受屏幕尺寸限制，本表有所省略，全表請(qǐng)參考原文）。

表2處于延誤和不確定狀態(tài)中國(guó)項(xiàng)目

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延遲的最常見(jiàn)原因是金屬價(jià)格下跌和/或成本上升導(dǎo)致盈利能力不佳。在某些情況下，中資所有權(quán)水平低于我們10%的的下限：在另一些國(guó)家，我們未能闡明中國(guó)投資的真實(shí)情況。2017年，據(jù)估計(jì)，多達(dá)40%的中國(guó)控制的海外資產(chǎn)被視為“不活躍”（Farooki 2018 p.9）。

有一些可能改變游戲規(guī)則的重大交易從未實(shí)現(xiàn)，這些交易原本可以讓中國(guó)投資者在進(jìn)入全球市場(chǎng)時(shí)一舉成名。早在2004年，國(guó)企中國(guó)五礦（主要出口稀土和其他中國(guó)特色礦產(chǎn)的貿(mào)易公司）就對(duì)加拿大的諾蘭達(dá)公司（Noranda）發(fā)起了敵意競(jìng)購(gòu)，該公司是全球大型礦業(yè)公司，是世界十大礦業(yè)公司之一。這一競(jìng)標(biāo)被認(rèn)為是對(duì)加拿大國(guó)家遺產(chǎn)的攻擊，加拿大政府明確表示不會(huì)允許擬議的交易進(jìn)行下去。五礦集團(tuán)取消了這次投標(biāo)。

2008-2009年，中國(guó)試圖達(dá)成第二項(xiàng)大型交易，這將使中資公司控制全球礦山生產(chǎn)的大部分份額（Humphreys 2015 pp.144-147）。中國(guó)鋁業(yè)（Chinalco）是中國(guó)主要的國(guó)有控股鋁業(yè)公司，開(kāi)始策劃與力拓（Rio Tinto）建立全球聯(lián)盟，力拓公司過(guò)去是——現(xiàn)在也是——全球礦業(yè)的前三名公司之一。中鋁看到了一個(gè)機(jī)會(huì)，即創(chuàng)建一個(gè)中國(guó)參與度高的世界領(lǐng)先的資源公司。兩家公司將啟動(dòng)一系列的合資企業(yè)和開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。這本可以成為一項(xiàng)雙贏的交易，中鋁可以一舉獲得力拓的先進(jìn)技術(shù)、國(guó)際礦山及項(xiàng)目網(wǎng)絡(luò)，而力拓則可以更接近中國(guó)對(duì)金屬的快速增長(zhǎng)的需求。力拓將進(jìn)一步從中鋁公司和支持它的中資銀行那里獲得急需的注資。然而，由于力拓股東和澳大利亞當(dāng)局的反對(duì)，這一聯(lián)盟在2009年6月被阻止。

并非所有擬議的交易都遭到了這樣的反對(duì)。在同一時(shí)期，當(dāng)全球金融危機(jī)仍處于高峰期時(shí)，加拿大基礎(chǔ)金屬礦商泰克公司（Teck）深陷困境，但中國(guó)主權(quán)財(cái)富基金中國(guó)投資有限責(zé)任公司（CIC）出手相救，通過(guò)私募投資15億美元于泰克公司B類(lèi)股票，獲得了這家瀕臨破產(chǎn)的公司17%的股份。該公司的創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)Norman B. Keevil在其2009年年度報(bào)告的“致謝”篇章下寫(xiě)道：“對(duì)于去年7月在我們重要時(shí)刻投資泰克的中投公司，我們感謝您的信心，并非常高興它這么快就證明對(duì)您有利可圖。中國(guó)是我們業(yè)務(wù)的一個(gè)重要市場(chǎng)，我們期待有機(jī)會(huì)與您合作，加強(qiáng)我們?cè)谑袌?chǎng)上的地位，實(shí)現(xiàn)互利共贏”（Keevil 2010）。

活躍于海外礦業(yè)的中國(guó)企業(yè)

1995-2018年期間，控制世界各地礦山生產(chǎn)的中國(guó)實(shí)體包括各種各樣的公司，有上市公司也有民營(yíng)企業(yè)，有大有小，有中央或省級(jí)政府所有的國(guó)有企業(yè)，也有政府機(jī)構(gòu)，如中非發(fā)展基金（CADF）。個(gè)體的、私人的中國(guó)商人和小規(guī)模的手工采礦者已經(jīng)在一些國(guó)家站穩(wěn)腳跟。表3中列出了最重要的公司。從在紐約、香港、上海證券交易所上市的中鋁等大型企業(yè)，到中非發(fā)展基金、中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司等完全國(guó)有控股的實(shí)體，到民營(yíng)、中小公司、個(gè)體工商戶。

表3 1995-2018年在境外從事礦業(yè)的部分中國(guó)公司

​這些公司可以分為五個(gè)主要類(lèi)型：

1. 手工和小型私人經(jīng)營(yíng)者；

2. 小型公司，大多為私人控股，擁有小型但工業(yè)化運(yùn)作的礦山；

3. 中型公司，私營(yíng)或國(guó)有，擁有各種類(lèi)型的礦山；

4. 大型公司，大部分是國(guó)有公司，經(jīng)營(yíng)世界級(jí)的項(xiàng)目；

5. 鋼鐵公司，確保鐵礦石供應(yīng)。

每個(gè)類(lèi)型中的公司背景不同，不僅在運(yùn)營(yíng)礦山的規(guī)模上有差異，而且在與中國(guó)國(guó)家的互動(dòng)、主要業(yè)務(wù)目標(biāo)和對(duì)未來(lái)的雄心以及運(yùn)營(yíng)模式上也有差異。這些類(lèi)型沒(méi)有確切的界限，但這種劃分可以使人們更好地了解中國(guó)礦業(yè)公司的廣泛性。

當(dāng)然，第一類(lèi)沒(méi)有任何確定的實(shí)體，其成員也沒(méi)有在表3中列出。中國(guó)在世界各地的小規(guī)模黃金礦企，例如在加納（Hirsch 2013）和剛果（金）的銅鈷礦（Jansson et al. 2009; BGR 2019），作為一般的小規(guī)模礦工運(yùn)作，簡(jiǎn)單的操作往往缺乏必要的許可，可能會(huì)對(duì)環(huán)境和健康及安全造成嚴(yán)重影響。他們以盈利為目的，完全不受任何中國(guó)當(dāng)局的控制，相反，他們的活動(dòng)經(jīng)常給中國(guó)當(dāng)局帶來(lái)麻煩。他們的總產(chǎn)量很小，加起來(lái)也沒(méi)有超過(guò)有限的控制量，除了下文討論的鈷。

第二類(lèi)中國(guó)公司大多沒(méi)有中國(guó)當(dāng)局的支持，在超級(jí)周期期間樂(lè)觀地進(jìn)行投資，以便從中國(guó)的金屬需求中獲利。他們大多對(duì)采礦業(yè)沒(méi)有深入的了解，但在南非和澳大利亞等容易獲得機(jī)會(huì)的國(guó)家有一些個(gè)人聯(lián)系，如中國(guó)宏橋集團(tuán)在幾內(nèi)亞開(kāi)采鋁土礦，中國(guó)國(guó)際基金有限公司在同一國(guó)家有一個(gè)失敗的鐵礦石項(xiàng)目。壇金礦業(yè)（Taung Gold International）經(jīng)營(yíng)著一個(gè)邊際黃金項(xiàng)目，即南非的Jeanette礦，多年來(lái)一直沒(méi)有成功�？偛吭O(shè)在香港的雪峰國(guó)際（Snow Peak International）投資于暫停的澳大利亞基本金屬礦，努力使其恢復(fù)穩(wěn)定和盈利的運(yùn)營(yíng)。大多數(shù)礦山規(guī)模相對(duì)較小，但一般都是按照每個(gè)東道國(guó)接受的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)經(jīng)營(yíng)。所有權(quán)份額往往很小，有時(shí)由當(dāng)?shù)貑T工管理。

第三類(lèi)的異質(zhì)性更強(qiáng)。其共同點(diǎn)是與中國(guó)政府和中國(guó)資本供應(yīng)有更緊密的聯(lián)系。有一些公司，如博賽，根據(jù)其在中國(guó)采礦的經(jīng)驗(yàn)，小心翼翼地成功擴(kuò)展到非洲和拉丁美洲的鋁土礦開(kāi)采。還有其他一些例子，比如在剛果（金）開(kāi)展業(yè)務(wù)的鈷生產(chǎn)商華友鈷業(yè)，專(zhuān)注于鋰的天齊鋰業(yè)，以及在納米比亞的國(guó)核鈾業(yè)。這些公司正在為特定的金屬在國(guó)際市場(chǎng)上開(kāi)辟一片天地，并為其產(chǎn)品與中國(guó)市場(chǎng)建立了良好的聯(lián)系。

中國(guó)鐵建集團(tuán)（CRCC）對(duì)采礦業(yè)務(wù)本身并不感興趣，而是對(duì)礦山和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施的工程建設(shè)感興趣。一些中國(guó)公司，例如中國(guó)上海外經(jīng)集團(tuán)（SFECO），在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)將采礦業(yè)務(wù)與礦山建設(shè)、專(zhuān)業(yè)工程技能和采礦設(shè)備生產(chǎn)結(jié)合起來(lái)。

第四類(lèi)是國(guó)有公司，有明確的雄心成為國(guó)際礦業(yè)舞臺(tái)上的主要角色，例如紫金、洛陽(yáng)鉬業(yè)、五礦和中信。他們?cè)谥袊?guó)采礦和貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)中汲取經(jīng)驗(yàn)，從21世紀(jì)初以來(lái)的海外活動(dòng)中逐步學(xué)習(xí)。它們一直受到中國(guó)政府的關(guān)注，但也吸引了國(guó)際資本來(lái)建立其業(yè)務(wù)，并被迫遵守國(guó)際運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)。它們也受到國(guó)際非政府組織的監(jiān)督。在不遠(yuǎn)的將來(lái)，這一類(lèi)中國(guó)公司有可能在采礦和工程方面與傳統(tǒng)跨國(guó)公司在技術(shù)上大致相當(dāng)，并具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。五礦集團(tuán)在2009年收購(gòu)了上市公司Oz Minerals的主要資產(chǎn)后，成立了五礦資源（Mineral and Metals Group，后來(lái)改名為MMG）。MMG在設(shè)定其遠(yuǎn)景“打造享譽(yù)全球的多元化基本金屬公司”時(shí)是完全開(kāi)放的（Michelmore and Zhou 2010）。

最后一類(lèi)是鋼鐵公司，它們主要致力于確保鐵礦石供應(yīng)，試圖限制它們?cè)谌�球鐵礦石和其他鋼鐵原材料價(jià)格波動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)敞口。他們是第一批進(jìn)入采礦業(yè)的中國(guó)海外投資者，一般來(lái)說(shuō)比許多其他中國(guó)企業(yè)更成功。他們財(cái)務(wù)穩(wěn)健，有強(qiáng)大的國(guó)家支持，通常有自己的采礦經(jīng)驗(yàn)，并將管理權(quán)交給其他合資伙伴。

活躍在海外的中國(guó)公司的規(guī)模各不相同，但即使是最大的公司，與世界上主要的國(guó)際礦業(yè)公司相比也相對(duì)較小。按其在2018年所有金屬控制的礦山生產(chǎn)總值中的份額來(lái)衡量，最大的中國(guó)公司是五礦集團(tuán)，它控制了0.5%；湖南華菱控制了0.3%；洛陽(yáng)鉬業(yè)、紫金礦業(yè)和中信集團(tuán)各控制了約0.2%，緊隨其后的中鋁控制了約0.15%。相比之下，僅鐵礦石和銅礦開(kāi)采（不包括對(duì)其他金屬和礦產(chǎn)的控制）就使必和必拓控制了礦山生產(chǎn)總值的4.1%以上，這使得該公司比中國(guó)最大的礦業(yè)公司大10倍左右。

中國(guó)的地質(zhì)情況和中央政府為防止?jié)撛诘恼�治反�?duì)而限制礦企擴(kuò)張的歷史，在國(guó)際比較中造成了中國(guó)礦企規(guī)模較小，結(jié)構(gòu)分散（Golas 1999；Diogo and van Laak 2016 pp. 190-191;Humphreys 2015 p. 85; Trust Fund Project 2005）。采礦業(yè)包括中央、省和地方所有的國(guó)有企業(yè)，以及大量的采礦合作社和小型實(shí)體。這是20世紀(jì)90年代末金屬和礦物需求增長(zhǎng)時(shí)中國(guó)采礦業(yè)的結(jié)構(gòu)，也是今天中國(guó)公司仍然相對(duì)較小的一個(gè)重要原因。然而，該行業(yè)正在進(jìn)行重組，公司正在進(jìn)行合并，以便變得更大和更有效（Rao 2016; Schüler-Zhou et al. 2019）。這一整合過(guò)程從多年前就開(kāi)始了，但與世界其他國(guó)家相比，結(jié)構(gòu)仍然是分散的。

不同類(lèi)型的公司選擇投資國(guó)和行為的動(dòng)機(jī)各有不同。民營(yíng)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)，而中國(guó)國(guó)有企業(yè)則受到國(guó)家總體優(yōu)先事項(xiàng)和政治因素的影響。然而，國(guó)有企業(yè)似乎也逐漸被賦予了更多的自由（Jansson 2011 p.6）。許多中國(guó)公司，特別是國(guó)際上市的主要公司，一般來(lái)說(shuō)，他們接觸全球市場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，在評(píng)估項(xiàng)目、收購(gòu)和規(guī)劃戰(zhàn)略時(shí)就越像他們的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（Chintu and Williamson 2013; Alden and Davies 2006; Xu 2014）。

控制著在國(guó)外運(yùn)營(yíng)礦山的中國(guó)公司包括各種實(shí)體，從小型的私人經(jīng)營(yíng)者，到?jīng)]有強(qiáng)烈的國(guó)家利益的在香港或中國(guó)當(dāng)?shù)刈C券交易所上市的中小型公司，再到受到不同程度國(guó)家控制的上市或未上市的公司。這一系列的公司與“中國(guó)公司”的想法相矛盾，即所有中國(guó)實(shí)體在海外的活動(dòng)都由北京協(xié)調(diào)（Cissé and Anthony 2013; Southall and Melber 2009 p. xxi; Xu 2014）。當(dāng)然，來(lái)自中國(guó)中央當(dāng)局的影響仍然相當(dāng)大，不應(yīng)低估，但這種對(duì)國(guó)有或私營(yíng)公司的權(quán)力將如何發(fā)展到未來(lái)還不清楚，需要不斷研究。

中國(guó)控制非洲礦山生產(chǎn)

2006年至2017年間，中國(guó)對(duì)撒哈拉以南非洲的所有礦業(yè)投資估計(jì)為330億美元，占中國(guó)在所有經(jīng)濟(jì)部門(mén)投資總額的不超過(guò)12%。最大的部門(mén)是運(yùn)輸（基礎(chǔ)設(shè)施）和能源（Mudronova 2018）。

到2000年，迪勞孔鉻鐵礦仍是中資在非洲控制的唯一在產(chǎn)礦山。如表4所示，它占全球采礦階段礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)總值的0.009%，表中還包括中國(guó)控制的份額在非洲采礦階段礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)總值中的百分比。當(dāng)然，這個(gè)數(shù)字比全球的數(shù)字要高一點(diǎn)，但在2000年仍然是微不足道的0.06%。

表4 中國(guó)控制的全球和非洲礦物和金屬產(chǎn)量（占全球總價(jià)值的百分比）

​在21世紀(jì)初，盡管從一個(gè)非常低的水平開(kāi)始，中國(guó)的控制水平迅速增長(zhǎng)，在2005年達(dá)到了非洲礦業(yè)生產(chǎn)總值的0.4%，占世界總價(jià)值的0.054%。2010年，在加納、南非、贊比亞和津巴布韋四個(gè)非洲國(guó)家都有中資控制的生產(chǎn)礦山。中國(guó)控制的所有這些礦山的生產(chǎn)份額不到世界總價(jià)值的0.1%，或所有非洲產(chǎn)值的0.5%左右。到了2013年，一些在2010年已經(jīng)運(yùn)營(yíng)的礦山產(chǎn)量增加，并在剛果（金）和贊比亞開(kāi)設(shè)了新的銅礦。第一黃金公司（Gold One）進(jìn)一步收購(gòu)了南非的金礦，河北鋼鐵控制了帕拉博拉（Palabora）銅礦，并最終實(shí)現(xiàn)了在加蓬的錳生產(chǎn)�？偟膩�(lái)說(shuō)，中國(guó)控制了世界總價(jià)值的0.25%或非洲總價(jià)值的2.2%。

在2013年至2018年的五年間，增長(zhǎng)速度加快。截至2018年底，中國(guó)控制的礦山生產(chǎn)總值為全球0.8%，約占非洲6%。

為了正確看待非洲的情況，我們還計(jì)算了中國(guó)實(shí)體在中國(guó)以外的所有國(guó)家（包括非洲）控制的全球總產(chǎn)量的份額。

如圖6所示，這條曲線的形狀與圖5相似，滯后期超過(guò)15年，在過(guò)去十年中幾乎呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

 

對(duì)中國(guó)公司控制的每個(gè)國(guó)家的礦山生產(chǎn)總價(jià)值的份額進(jìn)行分析，可以了解到中國(guó)在各個(gè)國(guó)家投資的重要性。2018年，中國(guó)公司控制了贊比亞礦產(chǎn)和金屬生產(chǎn)總價(jià)值的不到12%，而在剛果（金）是24%，大約是贊比亞的兩倍。中國(guó)公司一直關(guān)注剛果（金），不僅是因?yàn)樗�有高品位的銅礦，其中許多是眾所周知的，但在國(guó)有礦業(yè)公司杰卡明（Gecamines）的常年忽視中被放棄；還因?yàn)樵趧偣�（金）�?jīng)營(yíng)所帶來(lái)的國(guó)家和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)自其他跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)減少。

在厄立特里亞，沒(méi)有其他礦業(yè)公司活躍，中國(guó)公司與厄立特里亞政府分享控制權(quán)（60%：40%）。在幾內(nèi)亞，中國(guó)公司控制著全國(guó)礦山總產(chǎn)量的37%。這些數(shù)字顯然高于贊比亞和剛果（金），盡管贊比亞和剛果（金）的采礦總價(jià)值比幾內(nèi)亞和厄立特里亞高得多，采礦業(yè)對(duì)厄立特里亞和幾內(nèi)亞經(jīng)濟(jì)總量的意義也大大低于贊比亞和剛果（金）（Ericsson and Löf 2019）。在加蓬，25%的錳生產(chǎn)由中信集團(tuán)控制，由于目前幾乎沒(méi)有任何其他礦山生產(chǎn)，中國(guó)公司在這方面發(fā)揮了重要作用。在剛果（布），中國(guó)控制的Mfouati是唯一正在運(yùn)營(yíng)的工業(yè)礦山；因此，以對(duì)國(guó)家生產(chǎn)的控制份額衡量，中國(guó)的影響力也很高。在其他非洲國(guó)家，如加納、納米比亞和南非，中國(guó)公司控制的產(chǎn)量與國(guó)家礦山總產(chǎn)量相比是有限的。

如表5所示，銅、鋁土礦、鈷、鋅、金、錳、鉻和鈾，依次是中國(guó)公司在非洲控制的經(jīng)濟(jì)上最重要的金屬。這張表格還顯示了非洲在中國(guó)相同金屬海外總產(chǎn)量中的份額，以及中國(guó)在非洲總產(chǎn)量中的份額。

表5 2018年中國(guó)控制在非洲和海外的生產(chǎn)總量

 

主要通過(guò)其在剛果（金）和贊比亞的強(qiáng)大地位，中國(guó)公司控制了28%的非洲銅產(chǎn)量。已查明的中國(guó)公司對(duì)鈷產(chǎn)量的控制程度更高，達(dá)到41%。為了不低估公司的控制權(quán)，我們沒(méi)有給杰卡明分配任何控制權(quán)，盡管它在與洛陽(yáng)鉬業(yè)、嘉能可（Glencore）、第一量子（First Quantum）和歐亞資源（Euroasian）等公司的合資礦山中擁有一定的理論產(chǎn)量份額。

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以上內(nèi)容來(lái)源于公眾號(hào)：世界礦業(yè)